在《etf交易策略之动态再平衡》里运用的就是这个原理，cppi运用的也是这种原理，但在cppi策略里强调的不是两种不同风险的再平衡，而是在一定投资期限里，将低风险资产的收益去覆盖高风险资产可能的最大损失，以此去博取高风险资产超预期的收益。
2007 Bimonthly Serial №. 163 总收益最大的交易策略求解算法 李志生 蒋元涛 (1 中南财经政法大学 新华金融保险学院 ,武汉 430073 ;2 上海海事大学 经济管理学院 ,上海 200135) 摘要 : 本文应用动态规划的原理 ,讨论了多期投资决策中基于总收益率最大的交易策略的设计和
2020年7月23日 在对一家量化交易公司进行评估时，除了年化收益率、回撤率等硬指标外，策略 研究能力、业务理解深度亦是需要重点考察的方面。 36氪近期接触到 【美债收盘】担忧情绪推动美债收益率下跌机构称年度最佳债券交易策略有望 回归. 文/夏洛特2019-10-31 12:49:12来源:FX168财经网. FX168财经报社(香港)讯 2019年6月13日 利率债的套利交易策略。 由于国开债的交易活跃程度和流动性都较好，是我们策略 验证主要的. 标的。以债券收益率偏离收益率曲线的程度是否 2020年10月12日 为修正布林带滞后性缺陷，本篇报告通过对上证50ETF波动率的特征的研究，引入 基于收益率构建的布林带体系，将其与传统的价格布林带构成双布 国债的价格与定价模型. • 债券评价模型介绍. • 收益率曲线. – 国债的风险衡量. – 国债的发行与交易. • 国债实务交易与应用. – 国债的方向性交易. – 国债的利差交易. 建立稳固的交易系统和回测结果一致，满足你的风险收益目标的股票期货交易策略[ 基斯·费申] on Amazon.com. *FREE* shipping on qualifying offers. 建立稳固的
一、动量策略和反转策略介绍 1、动量效应&反转效应 动量效应(Momentum effect)：股票的收益率有延续原来的运动方向的趋势，即过去一段时间收益率较高的股票在未来获得的收益率仍会高于 其中， 为年化收益率， 为基准年化收益率（如沪深300指数）， 为策略与基准每日收益率差值的年化标准差. Python计算实例. 使用tushare获取交易数据，考虑最简单的策略：买入持有！分别计算期间总收益率，年化收益率，最大回撤，beta、alpha系数，夏普比率和 对于策略的评价，总体分为收益和风险两方面，或者将两者综合起来，列一些最常用的评价指标。 年化收益. 回测起点到终点的累积收益年化，算复利或单利都可以，复利假设策略的盈利也会被用于投资，因此复利算出来结果会更好看一些。 夏普比 下图显示，如果以“买入持有”策略交易中国平安，十年来累计收益率达到232.62%，远远跑赢上证综指。 plot_stock('601318','中国平安','2010-01-01','2020-07-17') 参数优化显示，中国平安最佳参数刚好是海龟交易法则提出的（20,10）日组合，看来先贤总结的经验还是值得 固定收益交易策略系统（一）Fixed Income和Equity的一个显著区别是，Fixed Income的现金流相对固定，通过计算预测的收益比较准确，不像Equity那么玄。 2015年11月27日 曲线交易策略里面，（1）久期偏离策略（2）息差套利策略（3）骑乘策略（4） 收益率曲线策略（5）类属配置策略。其中我理解（1）（2）（3）主要用于债券
期权交易策略. 发布日期：2016-05-19. 1. 商品期货期权主要有哪些交易策略？ 根据投资者的后市预期不同，期权交易策略也不同： 后市看涨：买入看涨期权、卖出看跌期权、牛市看涨期权价差组合、牛市看跌期权价差组合、有保护的看跌期权；
债券远期交易：定价与策略债券远期是交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的 金融合约，是债券市场规避利率风险的金融衍生工具。与债券期货等其他利率衍生 产品相同，远期交易具有价格发现和规避风险的功能。
在量化交易策略中，最后需要一个通过评价指标来衡量策略的好坏。 ####策略评价方法 可以从四个方面来进行衡量：收益、稳定性、胜率、风险 ####净值曲线 净值计算 \(InitialCapital - 策略容量风险 如套利资金量过大，会因交易所对下单手数和持仓量的限制，致使套利策略的效果大打折扣。 套利基金——如何挑选？ 硬件设施 市场套利机会转瞬即逝，快速的扑捉到套利机会需要高速的计算机软、硬件支持，即使遇见停电等突发性事件也要能保证套利设备的正常运转。 网格交易是利用市场震荡行情获利的一种主动交易策略，其本质是利用投资标的在一段震荡行情中价格在网格区间内的反复运动以进行加仓减仓的操作以达到投资收益最大化的目的。
国债期货策略. 方向性策略：展望后期，从利率幅度定位来看，是以曲线利差陡峭度 作为依据的，这个经验在2009年、2016年等时期都应验过。即：当中央
对于策略的评价，总体分为收益和风险两方面，或者将两者综合起来，列一些最常用的评价指标。 年化收益. 回测起点到终点的累积收益年化，算复利或单利都可以，复利假设策略的盈利也会被用于投资，因此复利算出来结果会更好看一些。 夏普比 下图显示，如果以“买入持有”策略交易中国平安，十年来累计收益率达到232.62%，远远跑赢上证综指。 plot_stock('601318','中国平安','2010-01-01','2020-07-17') 参数优化显示，中国平安最佳参数刚好是海龟交易法则提出的（20,10）日组合，看来先贤总结的经验还是值得 固定收益交易策略系统（一）Fixed Income和Equity的一个显著区别是，Fixed Income的现金流相对固定，通过计算预测的收益比较准确，不像Equity那么玄。
其中， 为年化收益率， 为基准年化收益率（如沪深300指数）， 为策略与基准每日收益率差值的年化标准差. Python计算实例. 使用tushare获取交易数据，考虑最简单的策略：买入持有！分别计算期间总收益率，年化收益率，最大回撤，beta、alpha系数，夏普比率和
其中， 为年化收益率， 为基准年化收益率（如沪深300指数）， 为策略与基准每日收益率差值的年化标准差. Python计算实例. 使用tushare获取交易数据，考虑最简单的策略：买入持有！分别计算期间总收益率，年化收益率，最大回撤，beta、alpha系数，夏普比率和 在量化交易策略中，最后需要一个通过评价指标来衡量策略的好坏。 ####策略评价方法 可以从四个方面来进行衡量：收益、稳定性、胜率、风险 ####净值曲线 净值计算 \(InitialCapital - Alpha 策略成败的两个关键要素是：其一，现货组合的超额收益空间有多大；其二，交易成本的高低。两者相抵的结果，才是 Alpha 策略可获得的利润空间。在股市 Alpha 策略中，最考验策略制定者水平的因素在于选股方法和能力。
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短周期交易策略研究之四——基于周内效 表 13 沪深300 择时策略收益风险特征 ..18 表 14 中证500 指数与创业板指择时策略
套利型策略投资原理：是指利用不同资产或不同市场之间不合理的价格关系，通过买进低估资产，卖出高估的商品，在未来价格重新回归合理过程中获取价差收益的交易策略。套利策略针对目标是定价偏差，无论市场处于何种状态均可运用，其收益与市场相关性 套利策略的优点 (1)、波动率低。套利交易主要就是靠价差获利，而价差的显著特点就是波动率低。 (2)、套利交易是唯一具有有限风险的交易方式。 (3)、风险和收益的比率更具有吸引性，套利的收益不算高，但成功率很高，收益稳定。 2007 Bimonthly Serial №. 163 总收益最大的交易策略求解算法 李志生 蒋元涛 (1 中南财经政法大学 新华金融保险学院 ,武汉 430073 ;2 上海海事大学 经济管理学院 ,上海 200135) 摘要 : 本文应用动态规划的原理 ,讨论了多期投资决策中基于总收益率最大的交易策略的设计和 策略开发思路 3.产生交易信号 3. 计算策略年化收益并可视化 4.总结 上节说到，做2只股票配对交易，先判断2只股票的平稳性，不平稳就做一阶差分和协整关系 这篇博客就要来说协整关系 协整关系简单的说就是2只股票的线性组合，并且这个组合是平稳的。 先 商业银行会买Treasury和高评级的固定收益产品，同样为了对应liability，和保险公司相比，它的liability更短，所以会买更多短期的年限。卖的也比保险公司多。 Asset Management/Investment Management帮客户管理资产，钱基本来自pension fund/mutual fund，策略限定在客户的需求。